Hur man lånar från en SEP

SEP står för en förenklad pensionsplan för anställda och är en typ av individuell pensionskonto (IRA) som arbetsgivare kan skapa som ett billigare alternativ till en 401 000 plan för att hjälpa anställda att spara för pension. Om din arbetsgivare har skapat en SEP IRA för dina räkning får du inte ta ett lån från din SEP IRA på samma sätt som du kan från en 401k plan. Men om du har ett mycket kortvarigt ekonomiskt behov kan du kanske använda en rollover för att få tillgång till pengarna.

Kontakta din finansinstitut för att ordna en rollover. En gång per 12-månadersperiod kan du ta ut pengarna från ditt konto och deponera pengarna till ett annat liknande IRA - till exempel ett annat SEP IRA-konto eller ett traditionellt IRA - och deponera pengarna inom 60 dagar.

Få utdelningen från din finansiella institution. Pengarna kommer i form av en check eller kan placeras direkt på ditt konto. Beloppet kommer att vara mindre än din distribution eftersom 20 procent kommer att kvarhållas för att betala för federala skatter du kommer att ådra dig om du inte deponerar beloppet igen. Till exempel, om du tar ut $ 20 000, får du endast $ 16 000 eftersom $ 4,000 skulle kvarhållas.

Sätt tillbaka pengarna till en liknande IRA inom 60 dagar efter distributionen. Du måste deponera beloppet för din distribution, inte det belopp du fick. Om du fortsätter med exemplet från steg 2 skulle du behöva deponera 20 000 USD trots att du bara fick 16 000 USD.

Rapportera utdelningsbeloppet på linje 15a i din formulär 1040 självdeklaration. Du behöver dock inte rapportera beloppet på rad 15b, så det kommer inte att inkluderas i din beskattningsbara inkomst eftersom du rullade pengarna.

varningar

  • Motley Fool varnar för att 60-dagarsgränsen för att deponera pengarna är mycket strikt och inte förlängs för helgdagar eller helger. Om du misslyckas med att deponera pengarna kommer det att betraktas som en distribution och kommer att vara beskattningsbar.