529 planer mot IRA för utbildning

Om du är förälder kan utsikterna att betala för ditt barns högskoleutbildning verkar skrämmande. Enligt College Board är den genomsnittliga kostnaden för närvaro vid tidpunkten för publiceringen $ 16.140 för studenter som är inskrivna på en fyraårig offentlig högskola eller universitet och $ 36.993 för studenter som är inskrivna på privata institutioner. Att investera i en statligt sponsrad 529-plan eller utbildning IRA kan bidra till att kompensera kostnader för högre utbildning samtidigt som det kan erbjuda vissa skattemässiga fördelar.

Vem kan bidra

Internal Revenue Services (IRS) inför olika riktlinjer för vem som kan bidra till en IRA-utbildning eller 529-plan. Från och med tidpunkten för publiceringen kan du bidra till en utbildning IRA, även känd som ett Coverdell Education Savings Account (ESA), om din modifierade justerade bruttoinkomst är $ 110 000 eller mindre för enstaka filers eller $ 220,000 eller mindre för gemensamma filers. Det finns ingen inkomstgräns för bidrag till en 529-plan och du kan bidra till någon statens plan, oavsett ditt faktiska bosättningsstat.

Bidragsgränser

Livstidsbidrag för 529 planer varierar. Beroende på din stats plan kan du kanske bidra med upp till 300 000 USD eller mer. Enligt IRS-regler kan enstaka filers bidra med upp till 13 000 USD under ett enda skatteår till en 529-plan utan att ålägga någon presentskatt. Gränsen ökar till $ 26 000 för gemensamma filers. Från och med tidpunkten för publiceringen begränsar IRS årliga bidrag till en Coverdell ESA till 2 000 USD oavsett arkiveringsstatus. Du kan inte längre bidra till en utbildning IRA när din stödmottagare fyller 18 år. Det finns ingen åldersbegränsning för 529 planbidrag.

Kvalificerade utbildningskostnader

Medel som innehas i en 529-plan kan användas för att betala för kvalificerade utbildningskostnader vid en kvalificerad utbildningsinstitution. En stödberättigad utbildningsinstitution är alla högskolor, universitet eller skolor som kan delta i federala studiestödprogram. Enligt IRS-riktlinjer inkluderar kvalificerade utgifter undervisning, böcker, avgifter och rum och styrelse för studenter som är inskrivna minst halvtid. Datorer omfattas också om de är ett krav på registrering. Bidrag till en Coverdell ESA kan användas för att betala för högre utbildningskostnader eller utbildningskostnader förknippade med en grundskola eller gymnasium. Kvalificerade utgifter inkluderar undervisning, rum och styrelse, böcker, avgifter, uniformer, transport, handledning, datorer, utrustning och förnödenheter.

Skatteöverväganden

Bidrag till en Coverdell ESA är inte avdragsgilla för din federala eller statliga skatter. Beroende på ditt hemvist kan du eventuellt kräva avdrag för bidrag till en 529-plan. Utdelningar från både en IRA-utbildning och en 529-plan är skattefria så länge medlen används för att betala för kvalificerade utbildningskostnader. Om du tar ut medel för andra syften än utbildningskostnader, måste du betala regelbunden inkomstskatt på intäkter samt en 10-procentig skattesats. Du måste använda alla medel som finns i en Coverdell ESA före mottagarens 30-årsjubileum för att undvika en skattelättnad. Det finns inget distributionskrav för 529 planer.