Typer av aktiemarknadsanalys

Investerare använder olika typer av marknadsanalys för att välja vilka aktier de ska investera i. Förespråkare av olika marknadsanalysstekniker svär att deras metod är den mest effektiva. Ingen teknik har visat sig ha en övergripande fördel, nyckeln till framgång på marknaden är att hitta den metod som fungerar bäst för dig.

typer

Marknadsanalysen ingår i tre breda kategorier. Grundläggande analys granskar själva verksamheten, kvantitativ analys utvärderar företag från en strikt numerisk synvinkel, teknisk analys bygger på kartläggning eller undersöker relativa trender. Det finns flera olika tekniker inom var och en av de breda kategorierna.

Grundläggande analys

Grundläggande analytiker anser att att köpa aktier i ett företag köper en del av det företaget. Värdeinvesterare gynnar aktier där marknadsvärdet (värdet på alla utestående aktier) är mindre än företagets likvidationsvärde. Förutsättningen bakom värdeinvesteringar är att det finns ett inre värde, analytikern anser att värdet på alla aktier bör överstiga företagets likvidationsvärde. Tillväxtinvesterare tittar på företagets framtidsutsikter framöver. Tillväxtinvesterare tittar på produkter, marknadsandelar, försäljning och marknadsföring och andra faktorer för att få tillgång till företagets förmåga att växa. Grundläggande analytiker inkluderar också investerare som köper aktier baserade på inkomstström, kvalitet eller andra grundläggande faktorer. Vissa fundamentalister slår samman eller använder delar från flera grundläggande värderingsmetoder.

Kvantitativ analys

En kvantitativ analytiker undersöker företag från en strikt numerisk synvinkel. Förutsättningen bakom kvantitativ analys är att genom att använda skärmar, eller datorprogram för att rangordna aktier baserat på utvalda kriterier, görs val på en saklig, icke-emotionell basis. Grunden för urvalet kan vara praktiskt taget alla kvantifierbara variabler. Analytiker kan använda inkomster, kassaflöde, historiska priser eller praktiskt taget alla andra företags- eller aktiestatistik eller kombination av statistik för att fastställa sina skärmar. En populär form av kvantitativ analys är momentuminvestering, där investerare screenar för aktier som nyligen har överträffat sin jämställdhetsgrupp.

Teknisk analys

En teknisk analytiker skapar diagram som spårar rörelsen för specifika aktier. Förutsättningen bakom teknisk analys är att investeringar rör sig i mönster och att dessa mönster kan förutsägas. Chartists letar efter aktier som de känner har bottnat och kommer därför att öka i pris. Dessa är de lager de kommer att försöka köpa. Chartists letar också efter aktier de känner har nått sin topp, dessa kommer de antingen att sälja eller sälja kort. Teknisk analys tenderar att involvera korta innehavstider för investeringar, eftersom analytikern kommer att sälja så snart hennes diagram indikerar att aktien har nått ett toppvärde.

Att göra vad som fungerar

Var och en av de tre olika metoderna har sina anhängare. Var och en har sina kritiker. Om det fanns en metod för marknadsutvärdering som helt klart var överlägsen, skulle alla använda den metoden. Nyckeln till framgång på marknaden är att hitta vad som är effektivt för dig, vilken information du känner dig bekväm att använda och vad som verkar ge dig den bästa avkastningen. Metoderna kan också kombineras, där en metod används för att begränsa ditt val, sedan används en annan metod för att välja en specifik investering. Oavsett vilken metod en investerare använder, gör investerare i allmänhet bättre när de har gjort sin forskning.