Om skattereglerna för 1099 Misc Income Box 7

1099 Diverse formulär tillhandahålls i slutet av skatteåret för både egenföretagare och oberoende entreprenörer. På en 1099 är ruta 7 på formuläret den som används mest för egenföretagare och oberoende entreprenörer. Det finns specifika regler för användning av ruta 7.

tips

  • Om du rapporterar inkomst på ruta 7 i formulär 1099, kommer denna inkomst att beskattas med en skattesats på 15,3% i enlighet med IRS-mandaterade riktlinjer för egenföretagare.

Hur definierar IRS ersättning för icke-anställda?

IRS använder ett fyrfaldigt test för att avgöra om betalningar skulle betraktas som ersättning som inte är anställda. Först görs denna betalning till någon som inte är din anställd. Om personen du betalade var en anställd, skulle det betalda beloppet inkluderas på ett IRS-formulär W-2. Vissa företag emitterar emellertid bonusar till företagets chefer och ledning och lägger beloppet på en 1099-Misc. För det andra är betalningen för tjänster som görs för din handel eller ditt företag. Detta skulle inkludera underleverantörer och myndigheter. För det tredje görs betalningen till en person, ett partnerskap, gods eller ett företag. För det fjärde är betalningarna mer än $ 600 för hela skatteåret.

Ruta 7 och egenföretagande skatt

De belopp som redovisas i ruta 7 är föremål för 15,3 procent egenföretagande skatt. Detta består av sociala avgifter och Medicare skattebidrag som bör betalas under året med hjälp av 1040-ES för att betala uppskattade skatter kvartalsvis. En egenföretagare måste betala både arbetstagarnas och arbetsgivaravgifterna. Eventuella betalningar som inte är föremål för egenföretagarskatt och som inte passar någon annanstans på 1099-Misc måste läggas i ruta 3.

Betalningsformer som redovisas i ruta 7

IRS 1099 instruktioner listar de typer av betalningar som rapporteras i ruta 7. Dessa inkluderar professionella serviceavgifter för advokater och revisorer, avgifter som betalas från en professionell till en annan inklusive remissavgifter, betalningar av advokater för vittnen eller experter som ska vittna i domstol, betalningar för tjänster eller delar och material som används för att utföra tjänsterna, provisioner betalade till icke-anställda säljare som är föremål för återbetalning men som inte återbetalas, och alla betalningar över $ 600 som görs till en icke-anställd, inklusive resebetalningar, betalningar till underhållare för tjänster. Utbyte av tjänster med värde mellan individer bör också redovisas i ruta 7. Om en rörmokare till exempel handlar $ 800 för VVS-arbete för $ 800 av arbete från en snickare, måste alla utfärda en 1099 för de $ 800 tjänster som utförts.

Ruta 7 och avsnitt 409A Inkomst

Avsnitt 409A gäller för ersättning som erhållits under ett år, men inte betalas förrän året därpå. Detta kallas uppskjuten inkomst. Ursprungligen var tanken bakom uppskjutna inkomster att avrätta betalningarna på skatter för inkomst som även om de hade tjänats in, men inte hade betalats. 2005 antogs avsnitt 409A som gör inkomstinkomst beskattningsbar, även om den inte har betalats. Detta kallas icke-kvalificerad uppskjuten ersättning. Vissa inkomster är möjliga att skjuta upp tills senare genom användning av en 401 (k) plan eller en sektion 403 (b) eller 457 (b) plan.

Ruta 7 och gyllene fallskärmsbetalningar

En "Golden Parachute" är en engångsbetalning som ges till en företagsledare för att lämna företaget. Alla Golden Parachute-betalningar måste inkluderas i ruta 7 i 1099-Misc. För att betala som en "Golden Parachute" -betalning måste betalningen uppfylla fyra villkor.

Först måste betalningen vara kompensation. För det andra görs betalningen till en diskvalificerad person. Med andra ord, någon som någon gång under tolvmånadersperioden före dagen för avskiljning från företaget ansågs vara anställd, officer eller oberoende entreprenör för företaget han lämnar. För det tredje görs betalningen eftersom det har skett eller kommer att förändras ägandet eller kontrollen av företaget. Och för det fjärde måste betalningen vara minst tre gånger individens basbelopp.

Ruta 7 och den oberoende entreprenören

För alla oberoende entreprenörer bör alla belopp över $ 600 för skatteåret inkluderas i ruta 7 i 1099-Misc. Om den oberoende entreprenören får en Golden Fallskärm som överstiger de tre gånger hans baslön, kan han behöva använda ruta 13 i 1099-Misc.