Vad händer om en 1099-R är felaktig?

Arbetsgivare, förvaltare och planadministratörer använder Internal Revenue Service Form 1099-R för att rapportera uttag över $ 10 från pensioner, pensionsplaner och vinstplaner som utsedda Roth-konton och enskilda pensionskonton. Formuläret innehåller information om mottagaren av distributionen, bruttodistribusionsbeloppet, det beskattningsbara beloppet för distributionen och innehöll den federala inkomstskatten. Filrar korrigerar fel på formulär 1099-R genom att arkivera en korrigerad 1099-R med IRS.

tips

  • Felaktigheter i en 1099 måste korrigeras genom att arkivera ett 1099-R-formulär hos IRS så snart felen upptäcks.

Kräva och behandla korrigeringar

Arbetsgivare och andra 1099-R-filers, som planadministratörer och förvaltare, måste skicka kopior av det korrigerade formuläret till distributionsmottagaren. En korrigering till formulär 1099-R sänds genom att fylla i de korrigerade 1096 formulärinstruktionerna och skicka båda formulärerna till lämpligt IRS-servicecenter. IRS kan bedöma påföljder för felaktig rapportering, inklusive de som rapporteras om 1099-R, bland de typer av fel som är föremål för påföljd är felaktig information om distributionsbelopp eller ofullständiga uppgifter om mottagaren.

Fel och deras inverkan på arkivering och avdrag

Bland de vanliga arkiveringsfelen är misstag i bruttodistributionens belopp, ofullständig eller felaktig information om mottagaren eller felaktiga distributionskoder. När en 1099-R innehåller ett fel i fördelningsbeloppet riskerar mottagaren att underrapportera eller överrapportera inkomster, till exempel om utdelningen var $ 5 000, men det belopp som rapporteras på formuläret utelämnade en noll, vilket resulterade i en rapporterad fördelning på $ 500, mottagaren kommer att rapportera inkomst med $ 4500. Å andra sidan, om ett nummer transponeras och formuläret rapporterar en fördelning på $ 5 200 snarare än $ 2500, kommer mottagaren att överrapportera $ 2700 i inkomst.

Formulär 1099-R-filrar måste korrigera fel så snart de upptäcks genom att skicka ett ändrat formulär som innehåller rätt information, tillsammans med all annan information som tidigare rapporterats. I vissa fall kan det vara nödvändigt att skicka både ett korrigerat formulär 1099-R och ett nytt formulär 1099-R. Om du till exempel rapporterade att en direkt rollover inte är beskattningsbar men senare upptäcker att en del av den direkta rolloveringen består av nödvändiga minimidistributioner, måste du lämna in ett korrigerat formulär 1099-R som rapporterar den kvalificerade rollover-distributionen som direkt rollover och arkivera en ny ny Form 1099-R som rapporterar den nödvändiga minimidistributionen som om den hade distribuerats till mottagaren.

Arkivera din ändrade 1099-R

Om du har lämnat in en personlig inkomstdeklaration baserad på en felaktig formulär 1099-R, kan du också behöva ändra din inkomstdeklaration, eftersom IRS använder koden i 1099-R ruta 7 för att avgöra om distributionen rapporteras korrekt. Om distributionen har rapporterats felaktigt, kan IRS felaktigt göra ändringar i skattebetalarens skatter. För att skydda dig mot en felaktig förändring, registrera samma personliga inkomstskattformulär med IRS som innehåller rätt information och kryssa i rutan som anger att det är en ändrad skattedeklaration.