12B-1 Avgiftsberäkningar

En fondernas marknadsförings- och distributionsavgifter klassificeras under 12B-1 avgifter. Dessa avgifter inkluderar kostnaderna för och marknadsföring av fonden samt tryck- och postkostnader för fondens prospekt. Det inkluderar också avgifter som betalas till mäklare som säljer andelar i fonden. Avgifterna för 12B-1 kan också inkludera kostnaden för att ha någon tillgänglig för att svara på frågor om fonden. Detta kallas aktieägarens serviceavgift.

12-B1-regler

En fond bör ha en 12B-1-plan på plats innan den kan ta ut aktieägarnas marknadsförings- och distributionsavgifter. Securities and Exchange Commission (SEC) kräver inte fonder för att ha en 12B-1-plan för att ta ut en avgift för aktieägartjänster. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ålägger en högsta procentsats som en fond kan ta ut aktieägarna för 12B-1-avgifter är en procent, vilket är 0,75 procent för marknadsförings- och distributionsavgifter och 0,25 procent för aktieägarnas serviceavgifter.

Beräkningar av fondföretag

Fondbolag baserar 12B-1-avgiftsberäkningarna på fondens genomsnittliga årliga nettotillgångar. För att beräkna en tillgångs nettotillgångar, subtrahera fondens kortfristiga skulder från marknadsvärdet på dess innehav. En funds kortfristiga skulder inkluderar fondhanteringsavgifter och mäklarprovisioner. Andelsfondens innehav är värdepapper och investeringsinstrument där fonden äger aktier. SEC kräver att alla fondbolag rapporterar nettotillgångar, eller nettotillgångar, en gång om dagen.

Exempel Beräkningar av fondföretag

Eftersom fondens tillgångsvärde upplever dagliga rörelser kräver FINRA att fonder använder den genomsnittliga årliga nettotillgången. Antag i detta exempel att den genomsnittliga årliga nettotillgången för en fonder är 10 miljoner dollar. De tar ut sina aktieägare en avgift på 12B-1 på 0,20. Det totala beloppet de debiterar alla aktieägare i fonden årligen är $ 10 miljoner gånger 0,20, vilket motsvarar $ 20 000. FINRA begränsar dessa avgifter till högst en procent, vilket innebär att fonden kan ta ut sina aktieägare upp till $ 100 000 (10 miljoner gånger 1 procent) för 12B-1 avgifter.

Individuella aktieägarberäkningar

För att utföra en enkel beräkning för att upptäcka hur mycket du betalar för 12-B1-avgifter multiplicerar du din initiala investering med beloppet för 12B-1-avgifterna. Antag till exempel att avgifterna för investeringsfonder är en front-end försäljningsbelastning på 5,75 procent och 12B-1 avgifter på 0,23 procent. Din initiala investering är hur mycket pengar du måste investera minus fronten på försäljningsbelastningen. Den främsta försäljningsbelastningen är den provision du betalar till en mäklare när du köper fonden. I det här exemplet har du 1 000 dollar att investera. Din mäklare tar avgiften direkt från toppen och debiterar dig $ 1.000 gånger 5,75 procent, vilket motsvarar $ 57,50. Detta innebär att din initiala investering är $ 942,50. ACME debiterar dig 12B-1 avgifter på 942,50 $. Du gör sedan matematiken: $ 942,50 gånger .23 motsvarar $ 2,17.