Vad är en 401 (a) utköp?

Det är ett olyckligt faktum i livet att arbetsgivarna ibland väljer att minska sina arbetskrafter. Det finns möjlighet att du någon gång i din karriär kommer att erbjudas ett utköp som ett incitament att lämna ditt jobb innan du är redo att gå i pension. Om du har en 401 (a) pensionssparande plan där du arbetar kommer den förmodligen att ingå i alla utköpserbjudanden. Det är viktigt att känna till dina alternativ innan du accepterar erbjudandet så att du kan skydda dina långsiktiga ekonomiska intressen.

401a Planer

Varje pensionsplan som upprättas enligt avsnitt 401 i den interna intäktskoden är en typ av 401 (a), inklusive 401 (k) planer. När en uppskjuten plan utses till en 401 (a), har arbetsgivarna flexibilitet när det gäller att fastställa villkoren för planen som kan vara otillgängliga under mer specifika bestämmelser som 401 (k). I allmänhet kan arbetsgivare som använder en 401 (a) -plan välja att ge bidrag och besluta om de ska inkludera anställdas bidrag antingen på frivillig eller obligatorisk basis. Anställdas avgifter görs genom löneavdrag innan löneskatter beräknas, så avgifterna beskattas inte.

buyouts

Utköp, även kallade förtidspaket, är incitament som företag erbjuder anställda att uppmuntra dem att lämna och används ofta som ett alternativ eller föregångare till uppsägningar. När det gäller 401 (a) -planer innebär utköpserbjudanden vanligtvis att ge anställda engångsbetalningar av saldona i sina konton. Utköp är inte obligatoriskt, så du kan välja att acceptera eller avvisa erbjudandet. Du måste få minst 45 dagar för att avgöra vad som är till ditt bästa och fatta ditt beslut.

alternativ

Om du väljer att acceptera ett köpbjudande behöver du inte ta med pengarna i din 401 (a) -plan som ett engångsbelopp. Istället kan du rulla in pengarna till en annan skatteutsatt pensionsplan som en 401 (k) eller traditionell IRA. För många människor är en rollover ett bättre alternativ eftersom alla pengar som fördelas från en 401 (a) är beskattningsbar inkomst för det år då fördelningen sker. Om du är under 55 år kan du dessutom bedömas en straffskatt på 10 procent på en engångsutbetalning. Med en rollover påförs du ingen skattskyldighet.

överväganden

401 (a) utköp är normalt bara en del av ett mer omfattande förtidspaket. Innan du fattar några beslut är det en bra idé att konsultera en finansiell rådgivare. Du måste ta hänsyn till alternativa jobbmöjligheter, effekterna av att lämna på hälsovårdsförmåner och andra frågor utöver effekten på din 401 (a) -plan. Det är troligt att du kommer att vilja behålla 401 (a) -fonderna på ett skatteavskjutet konto. Förutom de omedelbara skattekonsekvenserna som nämns ovan, genom att inte ta ut medlen, tillåter du dem att fortsätta växa skattefritt tills du är redo att börja ta ut distributioner.