Hur fungerar 10 procent 401 000 skatteregler?

Den federala regeringen uppmuntrar dig att lägga ner lite pengar för dina pensionsår, varför det låter dig skjuta upp en del av din inkomstskatträkning när du bidrar med en del av din lön till en plan på 401 000. Dessa skattebesparingar har emellertid vissa begränsningar som begränsar din förmåga att utnyttja medlen på ditt 401k-konto utan att betala en 10-procentig skattesats.

Hur 401ks fungerar

En 401k är en arbetsgivarsponserad pensionsplan som låter dig skjuta upp betalningen av skatten på den inkomst du använder för att göra bidrag till ditt konto. Denna uppskjutning täcker procentandelen av varje lönecheck som du ber din arbetsgivare att sätta in direkt i din 401k varje lönecykel - såväl som de ytterligare belopp som din arbetsgivare matchar eller bidrar till kontot för dina räkning. Uppskov med skatter innebär att dina årliga avgifter inte redovisas som inkomst på din skattedeklaration och inte är föremål för källskatt från din arbetsgivare. Eftersom bidragen i dina 401k tjänar investeringsinkomster behöver du inte heller rapportera dessa vinster på din skattedeklaration. Istället betalar du inkomstskatt på de uttag du gör vid pensioneringen.

10-procents skatteregler

Den federala regeringen gör fördelarna med att skjuta upp skatt på dina 401 000 kontobidrag beroende av att du inte gör uttag förrän du når pensionsåldern 59 ½. I allmänhet, om du tar ut pengar från ditt 401k-konto innan du når denna lägsta pensionsålder, måste du inte bara rapportera varje uttag på din skattedeklaration och betala lämplig inkomstskatt, utan du måste också betala en ytterligare påföljd som motsvarar 10 procent av din uttag.

Undantag från medicinska och funktionshinder

Det finns ett antal undantag från kravet att du väntar tills du fyller 59 ½ ålder innan du tar ut pengar ur dina 401k som gör att du kan undvika att betala 10-procents skatteregler. Om du blir funktionshindrad innan du når pensionsåldern omfattas inte uttagen du gör 10 procent. Dessutom, om du har ett betydande belopp för medicinska utgifter och behöver göra uttag från dina 401k för att betala dem, gäller ingen straff för det belopp du kan rapportera som ett specificerat avdrag - oavsett om du tar avdraget eller inte. Men eftersom du bara kan dra av medicinska utgifter som överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst, kommer du att betala en påföljd för en del av dina tidiga uttag.

Lämna ditt jobb

Du kan också ta tidiga uttag strafffritt om anledningen till detta är för att du lämnar ditt jobb. Under dessa omständigheter är det tidigaste du kan lämna ditt jobb året på din 55-årsdag. Men om du arbetar som polis, brandman eller som akutläkare för en stat eller lokal regering, är dina tidiga 401k-utdelningar strafffria om du lämnar ditt jobb under eller efter året på din 50-årsdag.