Om jag har en 401K på jobbet, kan jag dra av bidrag till IRA

Internrevisionstjänsten hindrar dig inte från att bidra till en traditionell IRA om du tjänar för mycket pengar, men begränsar din förmåga att dra av dina bidrag när du omfattas av en pensionsplan på jobbet, till exempel en 401 (k) plan . Inkomstgränserna sparkar in om du är berättigad att delta - även om du inte faktiskt bidrar till 401 (k) -planen.

Inkomstgränser för IRA-avdrag

Inkomstgränsen för att dra av ditt traditionella IRA-bidrag när det täcks av en 401 (k) beror på din ansökningsstatus. Under 2015 kan du till exempel inte dra av något av ditt bidrag om din modifierade justerade bruttoinkomst överstiger 71 000 USD om du är singel eller $ 118 000 om du är gift att registrera tillsammans. Om du är singel och din inkomst faller mellan $ 61.000 och $ 71.000, eller gifta arkivering tillsammans och din inkomst faller mellan $ 98.000 och $ 118.000, reduceras det maximala avdraget.

Beräkna ett reducerat avdrag

Om du faller inom det reducerade avdragsområdet beräknar du ditt maximala avdrag baserat på hur nära du är till high end. För det första, subtrahera din inkomst från avslutet för att kräva avdrag. Dela sedan resultatet med $ 10.000 om du är singel eller $ 20.000 om du är gift att arkivera tillsammans. Slutligen multiplicerar du resultatet med det maximala avdraget om du inte täcker. Till exempel, säg 2015 din inkomst är $ 70 000 och du är singel. Dra 70 000 $ från 71 000 $ för att få $ 1 000. Dela upp 1 000 $ med 10 000 $ för att få 0,1. Slutligen multiplicerar du 0,1 med 5 500 $ - bidragsbegränsningen 2015, tycker du bara kan dra av 550 $ traditionella IRA-bidrag för året.

Roth IRA Alternativ

Om du inte kan dra av ditt traditionella IRA-bidrag eftersom din inkomst är för hög, kan du fortfarande vara berättigad att bidra till en Roth IRA eftersom gränserna är högre. Från och med 2015 kan du göra ett fullständigt bidrag från Roth IRA om din inkomst inte överstiger $ 116 000 om du är singel eller $ 183 000 om du är gift att registrera tillsammans. Med en Roth IRA är dina bidrag inte avdragsgilla, men du kan när som helst dra tillbaka dina bidrag skattefritt och strafffritt. Så länge du är minst 59 1/2 år gammal och har Roth IRA öppen i fem år, får du också inkomsterna skattefria.

Göra icke-avdragsgilla bidrag

Även om du omfattas av en 401 (k) -plan och tjänar för mycket pengar, kan du fortfarande ge ett odragbart bidrag till en IRA. Även om du missar fördelen med ett skatteavdrag för att bidra, växer pengarna fortfarande skattefria på kontot. När du tar ut utdelningar kommer en del av uttaget ut skattefritt baserat på den del av kontovärdet som består av icke-avdragsgilla bidrag. Om du till exempel har lagt in 10 000 $ av icke-avdragsgilla bidrag och kontot är värt $ 100 000 när du tar en distribution är 10 procent av uttaget skattefritt.