401k information

Internrevisionstjänsten erkänner en mängd kvalificerade pensionsplaner som erbjuder betydande skattebesparingar, inklusive 401 000 planer, för att ge ett incitament för människor att spara pengar under sina år efter anställningen. 401 000 planer är uppskjutna konton som kan investeras i företagssponserade investeringsalternativ. För att dra full nytta av 401 000 fördelar måste du känna till de grundläggande reglerna för planen.

Vem kan ha en 401k?

Endast personer som arbetar för ett företag som erbjuder en 401 000 pensionsplan är berättigade till en plan. Om din arbetsgivare inte erbjuder en 401k-plan kan du inte bara starta en på egen hand som du skulle göra en IRA. 401 000 planer erbjuds av många vinstdrivande arbetsgivare. De flesta ideella arbetsgivare måste istället erbjuda 403b-planer. Dessutom måste du ha fått intäkter för att kunna bidra till din 401k-plan.

Bidragsfunktion

Bidrag görs till din 401k-plan genom avdrag för lönecheck. Om du till exempel ville bidra med 100 $ till din 401k-plan varje månad skulle du meddela din arbetsgivare och företaget skulle ta ut 100 $ från din månadslön och lägga den på ditt 401k-konto. Men du är begränsad av IRS vad gäller hur mycket du kan bidra med varje år. För 2010 är gränsen $ 16 500 ($ 22 000 om du är 50 år eller äldre) men detta belopp ändras varje år baserat på inflation.

Skattefördelar

När bidrag görs från din lönecheck till din 401k-plan ingår inte pengarna i planen i din beskattningsbara inkomst för året. Till exempel, om din lön är $ 43.000 men du hade $ 7.000 av bidrag till din 401k-plan genom avdrag för lönecheck, skulle W-2-formuläret som du får bara visa $ 36.000 i beskattningsbar inkomst. Dessutom är pengarna på 401 000-kontot beskattade, vilket innebär att du inte behöver betala skatt på intäkterna så länge de finns kvar på kontot.

uttag

För att ta ett kvalificerat tillbakadragande från din 401k-plan måste du vara antingen minst 59 1/2 år eller så måste du ha lämnat ditt jobb efter att du fyllt 55 år. Om du har en ekonomisk svårighet, till exempel höga läkare räkningar eller behöver pengar för att undvika utkastning, kan du tillåtas ta en svårighetsfördelning från din 401k plan innan du når den ålder som krävs, men du måste betala en 10 procent skatt på uttaget. Såvida du fortfarande inte arbetar, måste du börja ta minst nödvändiga distributioner från din 401k-plan under året du fyller 70 1/2. Distributionens storlek beror på din ålder och det belopp som din 401k är värd.

Fördelar över IRA: er

401k-planer erbjuder två betydande fördelar jämfört med IRA: er (individuella pensionsräkenskaper): 401 000 planer kan tillåta lån och arbetsgivare kan bidra till 401k-planen för den anställdes räkning. Enligt IRS-regler kan du låna upp till 50 procent av ditt 401k-plans värde (högst $ 50 000) av någon anledning. Pengarna måste återbetalas över fem år med ränta, men du behöver inte betala skatt på lånet. Arbetsgivare kan också bidra till din 401k-plan för dina räkning, till skillnad från IRA som inte tillåter dessa bidrag. Arbetsgivaravgifterna räknas inte som beskattningsbar inkomst.