401k Uttag för medicinsk kirurgi

Om du har en medicinsk nödsituation för vilken du behöver genomgå en operation, kan du behöva vända dig till din 401k-plan för finansiering, trots inkomstskatter och eventuella straff för tidigt uttag. Om skatter och påföljder oroar dig, kan du överväga att ta ett 401k lån i stället, om din 401k plan tillåter dem.

Hardship-fördelningar från 401k-planer

För att ta en svårighetsfördelning från din 401k-plan för medicinsk kirurgi, måste din 401k-plan tillåta hårdhetsfördelningar. Även om IRS tillåter dem, gör IRS det också tydligt att det är upp till varje 401k-plan att själv bestämma sig för att bevilja hårdhetsfördelningar. Om planen tillåter utdelning av svårigheter betraktar IRS medicinska utgifter för dig, din make och din beroende som kvalificerande så länge behovet är omedelbart och tungt.

Endast kvalificerade medicinska operationer resulterar i undantag

För att bli berättigad till ett tidigt avdragsavgift måste operationen vara att behandla en sjukdom. IRS tillåter inte att du inkluderar kosmetisk kirurgi, definierad som procedurer som är utformade för att förbättra ditt utseende snarare än att behandla ett visst tillstånd om det inte förbättrar en deformitet till följd av en medfödd avvikelse, en personskada till följd av en olycka eller trauma eller en designa sjukdom. Till exempel kan du inkludera kostnaderna för bröstrekonstruktion efter att ett bröst har tagits bort på grund av cancer.

Beräkning av undantagsvärde

Undantag för straff för tidig återkallelse gäller endast medicinska kostnader över 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst. Om dina medicinska utgifter inte överskrider den tröskeln, eller endast delvis överstiger den tröskeln, är undantaget begränsat. Till exempel, om din justerade bruttoinkomst är lika med $ 45 000, är ​​det bara medicinska utgifter som överstiger 3 375 US $ som berättigar till undantaget. Om du har 2 375 $ i andra medicinska utgifter och en 3 000 $ kvalificerad medicinsk kirurgi, är de första $ 1 000 för operationen föremål för straff för tidig uttag, men de återstående $ 2 000 är undantagna.

Skatter och påföljder

När du tar ett tidigt tillbakadragande från din 401k-plan, även för en läkarmottagning, måste du fortfarande betala inkomstskatter för fördelningen och, i förekommande fall, straffen på 10 procent för tidig återkallelse. Inkomstskattesatsen varierar från person till person, beroende på i vilken skatteklass du faller. Inkomstskatten gäller för hela distributionen, även om en del av eller hela den tidiga återkallelsestraffet upphävs.